Реінвестування відсотків — що це і чи варто робити

В інвестиціях можна часто побачити такий термін як "реінвестування". У цій статті ми розповімо що це таке, для чого застосовується, його види, наведемо формулу. Також ми торкнемося питання варто його робити.

Що таке реінвестування простими словами

Реінвестування (від англ. "reinvestment") — це інвестування в цей же інструмент отриманого процентного доходу. Приставка "ре-" має значення відтворення або повторення останньої дії. Найбільш частим прикладом служить капіталізація процентів на вклад.

На сленгу інвестори кажуть "реинвест".

Особи владющие цінними паперами сприймають поняття реінвестування, як можливість зберегти і примножити свій стан. Так дивіденди по акціях часто спрямовуються на докуповування цієї ж компанії, а купонні виплати за облігаціями на їх докуповування.

По суті інвестор вклав гроші, а вже потім нові надходження у вигляді відсотків доповідає в ті ж фінансові інструменти, що і принесли їх.

Варто згадати про складні відсотки, які тісно пов'язані з реинвестом. Якщо постійно інвестувати відсотки назад, то вартість інвестиційного портфеля з роками буде зростати все швидше і швидше. Особливо сильно це помітно на великих проміжках часу (10-20 років).

Криві доходності при складних і простих відсотках Формула складних відсотків: Dohod = deposit × (1 + stavka/num_kap)N×num_kap

Де

  • Dohod – майбутня вартість (кінцевий результат);
  • deposit – первісна сума інвестиції;
  • stavka – річна відсоткова ставка;
  • num_kap – частота капіталізації (скільки разів на рік виплачується сума);
  • n – кількість років, для якого проводиться розрахунок

Таким чином, якщо почати збирати собі на пенсію у 30 років, то навіть відкладаючи всього лише пару тисяч в місяць до 65 років можна отримати солідну надбавку до пенсії. Грубо кажучи, 1000 рублів за зберігання у акціях за 35 років збільшитися десь до 39 тис. рублів.

Подивіться результати інвестування $1 в акції США на початку 1800 року. За 200 років вартість активів з реінвестуванням дивідендів досягла б $10 млн.

Види реінвестування в частині повернення
  • Повне (коли всі отримані відсотки вкладаються назад)
  • Часткове (частина відсотків вкладається назад, частина виводиться)
По вкладенню
  • Реальне. Купівлю реального обладнання.
  • Фінансове. Вкладення в цінні папери

Варто реінвестувати

Варто реінвестувати отриманий прибуток назад? Не можна відповісти так чи ні. Відповідь на це питання залежить від факторів

  • Потрібні терміново гроші
  • Наскільки ризиковані вкладення
  • Який доход буде в майбутньому або ж краще вкласти гроші в інше місце

Наприклад, якщо ми говоримо про фондовий ринок, то тут реінвестування дивідендів назад в акції непогана ідея, якщо наша мета збільшити свої гроші. Єдине, що може трапитися це фінансова криза. Плюс до того ж варто враховувати, що можливо варто інвестувати в акції іншої компанії? Може вона більш перспективна і недооцінена на поточний момент.

Якщо людина живе лише на відсотки від інвестицій, то природно, що реинвест робити складно. Можливо, що він буде робити його частково.

Якщо ж гроші лежали в якомусь хайпи (а вони всі є скам проектами) , у фінансовій піраміді, то реінвестувати їх назад точно не варто. Це короткострокові вкладення, які з часом точно перестануть існувати. Навіщо ж тоді втрачати основне тіло (стартові гроші) і накопичені відсотки?

Ще одним частим випадком в нашій країні є інвестиції в нерухомість (причому куплена в іпотеку) і подальша її здача з метою погашення цієї іпотеки. Наприклад, 1 млн. стартовий внесок, 2 млн. іпотека на 20 років. Щомісячний платіж 20 тис. рублів. Якщо здавати її в оренду за 20 тис. рублів (плюс комунальні платежі), то багато хто вважає це вигідним інвестуванням. Але по факту це не так.

Ціни на квартири слабо ростуть (якщо взагалі можна сказати, що ростуть). Вкладена сума 1 млн. рублів за фактом не працює. Точніше сказати, що вона працює, але вкрай мало. Адже тіло з щомісячного платежу за іпотеки реальне повернення кредиту йде лише маленька частина. Наприклад, 20 тис. платіж, 18 тис. рублів це відсотки, а 2 тис. рублів йде на погашення боргу (принаймні за аннуитентным платежами це так).

Читай також: