Мані Менеджмент в трейдингу — 6 основних правил

Правила управління капіталом в трейдингу — це те, без чого не обходиться не один професійний трейдер. Фактично можна сказати, що дотримання правил управління мані менеджментом є одним з головних відмінностей досвідченого трейдера від новачка.

У цій статті ми поговоримо про правила та ризики мані менеджменту, обговоримо чому так важливо їх дотримуватися і до чого може призвести торгівля без них.

1. Що таке мані менеджмент простими словами

Мані Менеджмент (від англ. "Money Management" — управління грошима) — це набір правил з управління грошима на біржі. У цей набір правил входить: розмір відкритої позиції, максимальний ризик на одну операцію, розрахунок прибутку на одну операцію і т. д. Скорочено пишуть ММ.

Мані менеджмент часто трейдери називають по-іншому: "правила управління грошима". По суті це одне і те ж. Чому ж так важливо дотримувати ці правила?

Форекс брокери дають можливість відкривати позиції з величезними кредитними плечима (до 1 до 500). На свій $1 брокер може дати Вам ще $500 позику. Початківці трейдери за своєю не досвідченості переборщують з такими можливостями та відкривають угоди з плечима 10, 50, 100, не розуміючи того, що вони "ходять по лезу ножа" в прямому сенсі.

Наприклад, якщо взяти кредитне плече 20, то, щоб втратити весь свій депозит досить відхилення ціни всього на 5% від ціни покупки або зафіксувати п'ять поспіль збиткових угод по 1%.

Багато хто може заперечити, що: "не беручи плече багато не заробиш". Не сперечаюся, плече дає колосальні можливості для заробітку, але з іншого боку і ризики для "зливу" депозиту так само зростають. Чи готові Ви до такої ризикованої гри? Професійні і успішні трейдери ніколи не беруть на себе занадто великі ризики. В цьому один з ключових секретів успіху на фондовій біржі.

Професіонали найчастіше торгують тільки на свої гроші без використання позикових коштів.

«Не ризикуйте більше, ніж Ви можете втратити, але ризикуйте достатньо, щоб заробити» Ед Сэйкота

2. Історія появи мані менеджмент

Історії мані менеджменту всього трохи більше 100 років. Родоначальником мані менеджменту вважається трейдер Лівермор, який домігся видатних результатів ще на початку 20 століття. Він перший придумав набір правил ММ для своєї торгівлі.

Спочатку мані менеджмент з'явився як одна з стратегій в казино (азартні ігри). З допомогою грамотного управління ставками можна було заробляти і обігравати гральні заклади.

Принцип мартінгейла

Наприклад, якщо є широко розповсюджений принцип "Мартінгейла". Сенс такий: якщо ставка програла, то наступного разу поставити в два рази більше. І так подвоювати ставку кожен раз, поки не буде виграшу. Цей підхід дуже поганий і в трейдингу він приведе в кінцевому підсумку до повного зливу.

Пов'язано це з тим, що серії збиткових угод можуть бути дуже довгими. Аж до 20-30 угод підряд. А якщо після кожного програшу збільшувати ставку в двоє, то природно, що депозиту не вистачить покрити такі збитки.

3. Правила управління капіталом Лівермора

  1. Відкривати позиції тільки маленькими лотами. Якщо операція виявилася успішною, то докуповувати ще.
  2. Завжди використовувати стоп-лосс.
  3. Не ризикувати в одній угоді більше 5% від загального капіталу.
  4. Якщо ринок іде у Вашому напрямку, то просто чекайте. Не треба бігати і шукати точки виходу. Тренд ніколи не змінюється миттєво.
  5. Частково виводите прибуток.

Правила Лівермора були простими і є актуальними дотепер. Проте деколи він сам же їх і порушував. Мабуть, тому він і втрачав своє стані кілька разів, а потім знову піднімався до мільйонів доларів.

Життєвий шлях Лівермора закінчився трагічно. Після чергового провалу на біржі він покінчив з собою.

4. Чому важливо дотримуватися Мані Менеджмент

На Форексі та інших фінансових ринках практично будь-яка операція — це 50/50 (і це без урахування комісії на спред і своп), тобто можна як виграти, так і програти. Ніякої навіть самий просунутий аналітик не може точно дати гарантію куди піде ціна в окремо взятій угоді. Ринок вкрай нестабільне. У короткостроковому огляді рух ціни виглядає хаотично. Давати більш точні прогнози можна тільки на денних графіках (а це вже більше інвестиційний підхід, ніж трейдинг).

Виходячи з реальності ринку (шанси 50/50) може здатися, що заробляти на біржі просто неможливо. Але застосовуючи правила мані менеджменту, можна навіть при такому співвідношенні мати високі прибутковості.

Ви думаєте, що професіонали ніколи не втрачають гроші? Насправді, відсоток виграшних угод у них становить в районі 30-50%, а середній розмір прибуткових угод набагато більше, ніж збиткових. У результаті сума всіх виграшів перекриває всі збитки і в розрахунку за якийсь період виходить профіт.

Якщо трейдер торгує навмання і домагається результатів, то це пов'язано з чистим везінням, а результати будуть лише короткостроковим явищем. На ринку досягають успіху лише ті, хто зробив тверезо з холодним розрахунком прорахував мані менеджмент, а далі просто слід своїй торговельній системі.

  • Заробити гроші на біржі та інвестиції
  • Стратегії для торгівлі на біржі
  • Методи пірамідінга в торгівлі
  • Стратегія усереднення
  • Торгівля на фондовій біржі для початківців
  • Як інвестори втрачають гроші на біржі

5. Правила Мані Менеджмент на Форексі

Ризик втратити свій депозит при дотриманні базових правил мані менеджменту мізерно малий. Навіть, якщо у трейдера буде затяжна чорна смуга", то всі втрати будуть обмежені, а значить у нього будуть шанси відновити свій баланс.

Можна придумати різні цікаві правила для управління капіталом. У кожного трейдера повинен бути свій підхід, який буде зручний його психіці і стратегії. Приміром хтось може обмежувати денні втрати, хтось тижневі, хтось місячні. Скажімо, якщо втрата за день вже склала 0,5%, то потрібно просто закрити всі угоди і вимкнути термінал. Це правило багатьох успішних трейдерів:

Не торгувати в ті дні, коли нічого не виходить

Отже, розглянемо фундаментальні правила управління капіталом.

5.1. Обмежувати ризик на угоду

Рекомендуються обмежувати свій збиток виходячи з відсотка ризику на одну операцію. Максимальний збиток в підручниках беруть 2% від депозиту. Тобто в одній угоді (або групі угод) Ви не повинні втратити більше 2% від депозиту.

Тут є тонкий нюанс, який треба пояснити трохи докладніше. Приміром наш депозит 100 тисяч. Ми купуємо 100 одиниць товару за ціною 1 тисяча. З урахуванням правила максимального збитку в 2% ми маємо вийти з угоди, якщо ціна опуститься до 980 (це як раз і є -2% від ціни в 1000). Тут все зрозуміло.

Тепер уявімо ту ж ситуацію, але на даний момент у нас буде куплено 50 одиниць товару (сума покупки 50 тисяч). В цьому випадку ми можемо поставити сміливо стоп-лосс на 960 (тобто змістити його нижче на 2%). Тому що наша мета-не втратити більше 2 тисяч в одній угоді.

Головна ідея: обмежувати збиток виходячи з суми покупки. Якщо торгувати з плечем, то відповідно стоп-лосс буде коротше.

Це правило дозволяє комфортно переживати збитки і тверезо дивитися на ринок. Ризик програти 50 разів поспіль (2%) настільки малий, що його складно виразити числом. Тому ті трейдери, які дотримуються цього правила ніколи не програють усі свої гроші.

Примітка

Чому саме ризик обраний у 2%? Це значення вважається класикою трейдингу, оскільки психологічно це невелика сума і ми даємо ціною простір для коливань. Природно ніщо не заважає вибрати інше значення 1%, 3%, 5% для своєї торгівлі.

5.2. Ставити стоп-лосс

Стоп-лосс дозволяє обмежувати збитки. Трейдери вкрай не охоче їх ставлять. Адже зловити "лося" ніхто не хоче. Фактично це фіксація збитку. Скільки разів після спрацьовування стопа ціна розгорталася і йшла в потрібному напрямі? Такі ситуації знайомі кожному. Для трейдера дуже боляче бути викинутим з ринку з зафіксованим збитками, при тому, що він вгадав напрям. На Форексі дуже часто присутній елемент виносу стоп-лоссов.

Але не дивлячись на це, стоп-лосс дозволяють обмежити депозит від сильних втрат. Трейдер повинен розуміти, що не всі угоди прибуткові. Тому обов'язково треба ставити і стопи і обмежувати свої втрати. Краще втратити зараз 1%, ніж через тиждень вже сидіти з збитком-10%.

  • Як шукати кращі рівні для стоп-лосс

5.3. Не відкривати позицію на всі гроші

Будь-який трейдер намагається "вичавити" зі свого депозиту максимум прибутку. Тому абсолютно логічно, що більшість відкривають позиції на повний депозит. Як показує практика, цей підхід має скоріше мінус, ніж плюс.

Напевно у Вас були ситуації, що ринок дає відмінний шанс для входу, а Ви вже сидите в позиції і не можете собі дозволити купити ще? У мене такі ситуації були постійно. Вони і зараз відбуваються.

Щоб вирішити цю проблему досить входити в ринок поступово. Наприклад, відкрити позицію на суму 5-10% свого депозиту. Таким чином, у Вас буде ще багато шансів, щоб докупити. Природно усереднювати збиткову позицію я не рекомендую нікому.

В ідеалі завжди мати певний резерв, який можна завжди підключити до торгівлі, щоб зробити ще більше грошей.

5.4. Використовуйте плече тільки в разі необхідності

Мані менеджмент цілком допускає маржинальну торгівлю з використанням позикових коштів (кредитне плече). У періоди сильного тренда це корисно для нарощування свого капіталу. Головне робити все адекватно і ні в якому разі не пересиджувати збиток. Можливість взяти в борг у брокера дуже заманливо. Але така гра є порушуємо правил мані менеджменту.

Мані менеджмент пропонує розумне управління своїм депозитом, не створюючи собі зайві ризики. Кредитне плече дозволяє робити більше грошей, але в такій же пропорційності їх і втрачати.

Математика в разі збитку знаходиться не на стороні трейдера. Пам'ятайте, щоб відіграти 10% збитку, потрібно заробити 11% в плюс. А щоб відіграти 50% збитку, необхідно вже 100% прибутку. Відігравати завжди доводиться більше, ніж втратити.

Тому використовуйте плечі тільки в разі крайньої необхідності, коли ринок дає очевидний шанс зробити гроші. Рекомендую ніколи не брати плече вище 3 в торгівлі. Не втрачайте свій розум, коли можна купити ще більше.

На Форексі ситуація трохи інша. Тут адекватне плече може бути трохи вище - до 5.

5.5. Співвідношення потенційної прибутку до збитку 3 до 1 і більше

До = [Потенційна прибуток]/[Потенційний збиток] > 3

Класичним підходом до розробки стратегії є те, що трейдер заздалегідь знає де буде стоп-лосс, а де буде тейк-профіт. Тому він знає співвідношення потенційної прибутку до збитку.

Наприклад, потенційна прибуток 1000 пунктів, а збиток 300 пунктів. У цьому випадку коефіцієнт становить 3,33 (1000/300). Це хороший показник. Якщо є сигнал, то таку угоду варто увійти.

Головна ідея цього правила полягає в тому, щоб відкривати угоди, які зможуть принести потенційного прибутку більше, ніж збитку. При цьому оптимальне співвідношення має бути десь від 3 до 1 і більше.

Такий підхід в короткостроковій торгівлі може показати збиток. Але в довгостроковому вираженні завжди виправдовує себе. Тому залишається лише придумати де шукати точки входу.

5.6. Не заважайте прибутку рости

З обмеженням збитків все зрозуміло. Не треба допускати, щоб збиткова позиція ставала ще більше. А що робити, якщо зростає прибуток?

Є дуже просте правило: "не заважати прибутку рости". Трейдери новачки бачачи прибуток завжди намагаються зафіксувати її як можна швидше. У підсумку виходить, що вони виходять раніше, ніж потрібно і заробляють копійки. Такий підхід неправильний. Потрібно перебороти себе і давати прибутку рости.

Не треба шукати точки виходу на зростаючому ринку. Історія показувала, що ринок може рости кілька років поспіль.

Підводячи підсумки

Мані менеджмент дозволяє управляти ризиками, що дуже важливо для торгівлі. Це суворий і холодний розрахунок для досягнення цілей. Всі трейдери, які залишаються на ринку завжди приходять до думки, що ММ є одним з ключів до успішного трейдингу.

Читай також: