Фондовий ринок — що це таке і як отримати доступ до біржі

По телебаченню часто можна почути новини про фондовий ринок, котирування акцій, валют і т. д. Для звичайних громадян все це здається темним лісом. Насправді все дуже прозоро і доступно для кожного. У цій статті Ви дізнаєтеся все про фондову біржу цінних паперів: що це таке, як вона працює, як на неї потрапити і для чого це варто зробити.

Фондові ринки з'явилися ще в 16-17 століттях. Вже тоді починалися перші зачатки до пошуку інвестицій серед інвесторів та подальшого співробітництва між компаніями і ними.

Найстарішою фондовою біржею прийнято вважати Амстердамську (1611 році). Проте в тому розуміння, як ми розглядаємо її сьогодні вона почала працювати вперше з відкриттям Нью-Йоркській біржі (American Stock Exchange) набагато пізніше.

1. Що таке фондовий ринок простими словами

Фондовий ринок (від англ. "stock market") — це відкритий ринок цінних паперів, де кожен бажаючий може продавати і купувати активи (іноді його ще називають фінансовим ринком або фондовою біржею). Скорочено ФР.

Спочатку метою фондової біржі було залучення капіталу в компанії, що розвиваються. Ще давно багато стали іменуватися акціонерними товариствами. Через продаж частини своєї компанії вони формували статутний капітал.

Онлайн торгівля дозволяє швидко дізнатися поточну оцінку реальної вартості бізнесу. З часом для багатьох це стало просто спекуляцією, для кого-то засобом для розподілу активів, а для когось швидким способом стати співвласником компанії (акціонером).

На фондовому ринку великі інвестори перерозподіляють свої активи. Це можна назвати зручним інструментом, який дозволяє швидко і з мінімальними комісіями управляти своїм капіталом і активами. Наприклад, сьогодні ми тримаємо гроші в доларах, завтра перевели їх у блакитні фішки, а в кінці місяця придбали облігації. Всі ці дії роблять шляхом натискання кнопок купити/продати на одному брокерському рахунку.

Під цінними паперами розуміють цілі сектори в світі фінансів:

  • акції
  • Фонди ETF
  • облігації
  • ф'ючерси
  • товари
  • опціони
  • векселі

Однак найчастіше пересічні інвестори використовують дві основні категорії: акції та облігації, як самий ліквідний і доступний інструмент для торгівлі та інвестицій.

Рекомендую ознайомитися з наступними базовими статтями про цінні папери:

  • Вкладення в цінні папери — просто про складне
  • Акції і облігації — основні відмінності
  • Як заробити гроші на біржі та інвестиції
  • Як купити акції фізичній особі
  • Як заробляти гроші на акціях
  • Дивіденди — що це і як їх отримувати
  • Інвестиційний портфель — як його скласти

Фондовий ринок є прямим відображенням поточної ситуації економіки країни, показує її інвестиційний клімат, дає прогноз про майбутні доходи. Стабільно зростаючі ціни цінних паперів говорять про сприятливий розвиток економіки в країні. Звичайно, це не є аксіомою, але взаємозв'язок між економікою і цінами на ринку майже лінійна.

Примітка 1

До появи інтернету трейдери та інвестори торгівлі на завідомо виділених біржових майданчиках. Вони представляли з себе зал, де збиралися брокери та учасники. Торгівля велася через крики і заявок на клаптиках папірців. Щоб торгувати на такій біржі потрібно було заплатити внески за місце. Гравці на сленгу називали таке місце: пітом, ямою, підлогою.

Примітка 2

З розвитком криптовалют активно почали набирати обертів і інтерес користувачів так звані криптовалютные біржі (криптобиржи). На них ведеться торгівля криптовалютами (Биткоин, Эфириум, Лайткоин, Риппл і т. д.)

2. Список фондових бірж інших країн

В одній країні може бути безліч фондових ринків. В Росії існує лише одна велика біржа цінних паперів — Московська біржа (ММВБ об'єдналася з РТС в 2011). За кордоном існують безліч подібних майданчиків. Найбільш відомими і значними є:

  1. NYSE (New York Stock Exchange). Нью-Йоркська фондова біржа, заснована в 1792 році. Тут торгується більш ніж 2500 компаній. Всі символи акцій складаються від 1 до 3 літер.
  2. NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Фондова біржа Національної Асоціації Дилерів цінних паперів, заснована в 1971 році. На цій біржі більшість молодих, але вже зрілих технологічний компаній. Більше 3200 компаній. Символи акцій складаються з чотирьох і більше букв.
  3. AMEX (American Stock Exchange). Американська фондова біржа, заснована в 1921 році. Торгується близько 1300 акцій. Лідер в сфері кількості представлених ETF фондів.
  4. TSE (Токіо, Японія)
  5. SSE (Шанхай, Китай)
Примітка

Деякі плутають ринок цінних паперів з Форексом, але він не є фондовим ринком.

Біржі працюють 5 днів на тиждень в робочий час. ММВБ працює з 10:00 до 18:40 (валюта і ф'ючерси торгуються до 23:59). В інших країнах це час зрушено відповідно до часового поясу. В США час роботи біржі менше - всього 6 годин.

3. Класифікація ринку цінних паперів

Розділяють два види ринку цінних паперів:

1 Первинний ринок цінних паперів (IPO) — це перший продаж цінних паперів компанії іншим інвесторам (первинне розміщення). Це тривалий процес, який вимагає участі безліч регулюючих органів, пошуку інвесторів та інше. У приватних осіб немає можливості приймати участь в цьому розміщення, але можна скористатися спеціалізованими пропозиціями та послугами від брокера.

Я рекомендую для інвестування в IPO брокерську компанію Юнайтед Трейдс. Ви вносите свої кошти в управління, а вони вже інвестують їх у айпио американських компаній. Поріг для входу починається від $10. Середня прибутковість таких вкладень +25% за одну операцію.

2 Вторинний ринок цінних паперів — це поточний ринок, на якому може торгувати будь-який бажаючий. По суті відбувається перепродаж випущених паперів, встановлення справедливої ціни. У період торгів відбуваються активні покупки і продажу, а вартість цінних паперів постійно змінюється. Більшість коливань випадково і пов'язане з емоціями гравців (трейдерів).

Ці два ринки переслідують різні цілі. У першого мету залучити якомога більше грошей при первинному розміщення. Стартова ціна говорить про те, за скільки було продано частину акцій компанії (скільки реально грошей отримав бізнес від продажу частини цінних паперів).

У другого ринку мета винятково спекулятивна. Капітал постійно перетікає з одного активу в інший і т. д. Одні акції ростуть, інші падають і так з дня в день. Різниця між ціною покупки і продажу визначає величину прибутку або збитку кожного інвестора.

Після виходу цінний папери на вторинний ринок її курс може сильно знизиться із-за первинною переоцінки. Багато інвестори можуть втратити свої кошти, вкладаючись у нові папери відразу після додавання їх на біржу. Існують спеціальні стратегії для заробітку на IPO.

Більшість первинних розміщень проводиться в періоди зростання на ринку. Так можна виручити більше грошей від продажу частки компанії.

4. Завдання фондового ринку

  1. Перерозподіл коштів між учасниками торгів (хтось стає багатшим, хтось бідніший). Але за рахунок інфляції та дивідендів, цінні папери схильні до зростання на великому часовому інтервалі.
  2. Залучення коштів для розвитку бізнесу
  3. Швидкий перерозподіл цінних паперів
  4. Залучення коштів для держави і бюджету. Робиться за рахунок приватизації компаній і випуску облігацій ОФЗ.
  5. Дзеркало відображення поточного стану економіки. Ринок починає рости раніше, ніж економічні показники починають поліпшуватися.

У Росії лише мала частина населення інвестує в цінні папери. Це пов'язано з безліччю факторів. З 2015 року в Росії з'явився новий вид біржового рахунку ІВС (індивідуальний інвестиційний рахунок), який пропонує приватним інвесторам податкові відрахування. Фактично, запропонована привілей є "бонусом" з єдиною метою залучення грошей населення в Російський фондовий ринок ММВБ. На заході подібні рахунки існують вже давно.

Більш детально про ІВС читайте:

  • Як отримати податкове вирахування по ІВС
  • ВІС — відповіді на питання

5. Учасники ринку цінних паперів

На Російському фондовому ринку беруть участь сотні тисяч інвесторів. На Американському ринку їх кількість обчислюється десятками мільйонів.

Глобально учасників можна розділити на три види

  1. Емітенти (ті, хто випускають цінні папери)
  2. Інвестори (ті, хто купують цінні папери)
  3. Професійні учасники (брокери, дилери, фонди). Брокери — це юридичні особи, які виконують заявки клієнтів на купівлю та продаж цінних паперів (фізичні особи не можуть безпосередньо вийти на біржу без відповідних ліцензій (ФСФР), які є тільки у брокерської компанії);

6. Як почати торгівлю на фондовому ринку — покрокова інструкція

Для початку торгівлі на фондовому ринку, фізичній особі достатньо відкрити брокерський рахунок і поповнити його. Це швидко, безкоштовно і доступно кожному. Розглянемо невелику інструкцію — як почати торгувати цінними паперами.

6.1. Вибір брокера

Торгувати на ринку цінних паперів фізичним особам можна тільки через брокерські компанії. Це не означає, що він буде розпоряджатися Вашими грошима. Просто Ви працюєте через нього (він є проміжною ланкою між біржею ММВБ і Вами).

На ринку є безліч брокерських компаній. Якщо хтось думає, що брокер — це людина, яка хоче забрати Ваші гроші, то він глибоко помиляється. Єдине на чому заробляє брокер — це комісії з обороту своїх клієнтів. Тому йому вигідно, щоб клієнти здійснювали безліч угод, а не втрачали свої гроші.

Я працюю на ринку вже з 2011 року. За цей час вже встиг попрацював з кількома компаніями. Можу порекомендувати для роботи таких брокерів:

  • Фінам
  • БКС Брокер

На мій погляд, ці компанії є кращими за всіма показниками. Вони надають послуги більшій половині всіх трейдерів в Росії. Комісія у цих брокерів вкрай мала: 0,0373% від обороту (до 1 млн. рублів). Якщо оборот вище, то комісія буде ще нижче: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% і т. д. Через ці компанії можна купувати американські акції, валюту, облігації, товари та інше. Є послуги прямування стратегіям професіоналів та інше.

Інші брокери є менш надійними і не надають настільки професійну підтримку. Також комісії за торговий оборот у них будуть значно вище. Наприклад, брокер Ощадбанку бере 0,06% за торговий оборот, це вище, ніж у Фінама в 2 рази! При цьому ніяких переваг Ви не отримуєте сплачуючи настільки високу комісію. Я б сказав, що навіть навпаки, Ви отримуєте більш гірший сервіс за великі гроші.

Форма реєстрація у брокера виглядає приблизно так:

Для реєстрації підготуйте скан паспорта, ІПН, СНІЛС.

6.2. Відкриття біржового рахунку

Після реєстрації у брокера, відкриється можливість відкриття біржового рахунка. Для цього в особистому кабінеті брокера натисніть на посилання "Відкрити новий договір"

Вибираєте тип брокерського рахунку

Рекомендую відкривати ІВС, щоб потім мати можливість отримати податкове вирахування. Правда, щоб його отримати необхідно, щоб ІВС був відкритий не менше трьох років. Поповнити його можна і пізніше, важлива лише дата відкриття. У будь-якому випадку рекомендую відкрити його на майбутнє (це безкоштовно).

6.3. Поповнення рахунку

Поповнити брокерський рахунок можна без комісії. Для цього достатньо зробити міжбанківський переказ за відповідними реквізитами рахунку або принести готівку в банк.

Я особисто віддаю перевагу використовувати безготівковий переказ через дебетову карту Тінькофф (огляд карти »). Ви її можете поповнювати без комісії з будь-якої іншої банківської картки, а також робити міжбанківські перекази без комісії. Дуже зручно.

Хочу так само відзначити, що після відкриття ІВС не обов'язково його поповнювати. За нього не треба платити якихось комісій. Зараз багато ці рахунки відкривають на майбутнє на своїх родичів (дружини, діти, батьки).

6.4. Здійснення торгівельних операцій

Брокер надасть Вам доступ до торгових терміналів (це програми для торгівлі). Наприклад, так виглядає інтерфейс при купівлі акцій Ощадбанку (SBER) через додаток "Фінам Трейд" (брокер Finam)

Також у програмі є зручна можливість переглянути поточний графік торгів

Ви самостійно приймаєте рішення, коли і що купити. Наприклад, сьогодні Ви вирішили купити облігації. Через пару тижнів біржа обвалилася, в цьому випадку можна продати облігації (все або частково) і купити акції. Через якийсь час продати та купити валюту. І всі ці операції можна здійснювати дистанційно з мінімальними комісіями.

  • Інвестиції в акції
  • Інвестиції в облігації
  • Як купити золото

7. Типи угод на фондовому ринку

Існує два типи угод на біржі:

  1. Лонг або "довга позиція" (торгівля на підвищення, "long"). Самий популярний тип угоди. Дозволяє купувати цінні папери на долгосрок не сплачуючи жодних комісій.
  2. Шорт або "коротка позиція" (торгівля на пониження, "short"). Для цього треба продати цінні папери, яких у Вас немає. Брокер може позичити їх. За борг доводиться платити щодня невелику комісію, тому довго тримати таку позицію не вигідно (звичайно, це за умови, що ринок не валиться). Для трейдингу протягом дня можна брати "шорт" безкоштовно. Головне, щоб ми повернули те ж число цінних паперів, що взяли в борг.
  • Лонг і шорт на біржі — це

На фондовому ринку є наступні типи ордерів:

  1. Лімітована заявка (buy limit, sell limit). Це заявка на купівлю/продаж з конкретним обсягом і ціною. Як тільки ринкова ціна доходить до неї, то ордер виконується. Це найбільш вигідний і передбачуваний тип заявок для трейдера.
  2. Ринкова заявка (market order). Купівля за поточною ринковою ціною. На неліквідному ринку загрожує сильній переплатою за спред. На ліквідних ринках можна користуватися в момент пробоїв рівнів, щоб встигнути увійти в рух.
  3. Стоп заявка (stop loss, take profit). Можна вказати рівень по досягненню якого буде автоматично продані акції за ринковою ціною. Якщо вказати стоп ціну 100,00, то, швидше за все, ціна буде нижче: 99,92 і т. д. Оскільки в момент різких рухів на ринку не буде такого кількість заявок, щоб задовольнити всі продажі. Така ситуація називається прослизанням. Про цей тип ордерів можна прочитати: стоп-лосс і тейк-профіт
  4. Стоп лімітована (stop buy, sell stop). Вказівка ціни, після якої буде автоматично куплений актив за ринковою ціною. Наприклад, якщо ринок зростає і пробиває важливий рівень, то можна на автоматі купити за ціною пробою.

8. FAQ по фондовому ринку

8.1. Шортити на фондовому ринку — що це значить

"Шортити" на фондовому ринку означає торгувати на пониження. Ви продаєте цінні папери яких у Вас немає в наявності, щоб купити їх дешевше через якийсь час.

Брокер дає Вам в борг цінні папери для продажу. Якщо позиція відкривається і закривається протягом дня, то за це не береться жодних комісій. Якщо позиція переноситься на наступний день, то автоматично стягується комісія на суму взяту в борг (ця ставка складає 14% річних вже довгий час). Якщо відкривати позицію на 1-3 дні, то це буде дуже маленькі збори. Наприклад, за три дні набіжить комісія 0,11%.

Шортити має сенс, якщо Ви трейдер. Інвестори ніколи не відкривають позиції на пониження, оскільки вони завжди налаштовані на зростання.

Примітка

Шорт іноді називають по-іншому: "коротка позиція".

8.2. Введення і виведення коштів

Введення і виведення коштів на фондовий ринок здійснюється без комісії. Однак деякі брокери можуть щось брати, але розглянуті вище компанії не стягують жодних комісій:

  • Фінам
  • БКС Брокер

У разі прибутку від торгівлі на акції або облігації буде стягуватися податок 13% від доходу. Наприклад, якщо Ви відкрили рахунок у травні, поторгували в плюс і вирішили вивести гроші у вересні, то з доходу автоматично спишеться податок.

Якщо Ви не будете виводити гроші до кінця року, то на початку наступного буде запропоновано сплатити податок на прибуток. Брокер сам складе декларацію і відправить в податкову. Від Вас буде потрібно лише наявності вільних коштів на рахунку.

8.3. Хто такі бики і ведмеді на біржі

Гравців, які торгують на зниження називають ведмедями. А на підвищення - биками. Це історично сформовані найменування. Швидше всього, що відбулися з-за того, що ведмідь атакує зверху вниз, а бик знизу вгору.

Якщо ринок зростає, то його називають бичачому ринком, якщо падає, то ведмежим.

Навпаки найбільших бірж навіть встановлюють пам'ятники цим тваринам. Найбільш відомою скульптурою бика є робота італійського скульптора Артуро Ді Модіка (Arturo Di Modica) в Нью-Йорку на Уолл-стріт.

Більш детально це питання висвітлено у статті:

  • Бики і ведмеді на фондовій біржі

Дивіться також відео про фондові ринки:

Читай також: