Акції і облігації — 6 відмінностей простими словами

Найбільш популярні цінні папери на фондовому ринку і у будь-якого інвестора — акції та облігації. У чому їх принципові відмінності? У що краще інвестувати гроші, щоб максимально заробити при мінімальних ризиках? Про все це ми поговоримо нижче.

На фондовому ринку акції і облігації є найбільш ліквідними цінними паперами. До них найбільшу увагу з боку інвесторів і ЗМІ.

Розглянемо більш докладно їх подібності та відмінності.

Подібності акцій і облігацій

1 Основною метою створення акцій і облігацій є залучення грошей у бізнес. Просто вони використовують різні підходи.

Перші залучають кошти для формування акционерского капіталу (статутний капітал). Гроші ці не повертаються інвесторам, але зате вони є власниками. Облігації ж є всього лише позикою, який треба повернути. Їх власників можна назвати кредиторами.

2 Торгуються на фондовому ринку. Акції і облігації є найбільш ліквідними інструментами, які можна продавати і купувати через біржу цінних паперів. Робиться це протягом торгової сесії з будь-якої точки світу, де є інтернет.

Однак далеко не всі облігації є ліквідними. На Московській біржі високі обороти торгів у ОФЗ (держоблігацій). У багатьох корпоративних облігацій нульові обертів.

3 Це кращий варіант для вкладення грошей інвесторам. Ці два типи цінних паперів є чудовим джерелом додаткового доходу для фізичних осіб. Можна сказати, що інших ліквідних альтернатив немає (крім криптовалют).

Список відмінностей між акціями і облігаціями

1 Акція дає права володіти частиною власності компанії, брати участь в її акціонерних зборах. Облігація не дає таких прав. Її власник є лише прямим кредитором підприємства.

2 Власникам облігації все одно на те, як розвивається бізнес компанії. Головне, щоб вона існувала і була здатна виплачувати купонний дохід і погасити його у момент закриття. Якщо у бізнесу будуть понад доходи, то її облігації не принесуть більше грошей власникам. Те ж саме і з тим бізнесом, який відчуває проблеми.

Прибуток акціонера ж безпосередньо залежить від того, як йдуть справи в компанії, оскільки ціна акції прямо залежить від успіху компанії і виплати дивідендів.

3 Акції більш ризикований і потенційно прибутковий інструмент. Облігації навпаки можуть давати невеликий, але стабільний та прогнозований прибуток.

Якщо говорити про цифри, то як показала більш ніж 100 річна історія: інвестиції в акції були прибутковіше на 50%-100%, ніж інвестиції в облігації. Якщо ми говоримо про більш короткі проміжки часу, то тут у більшості випадків акції можуть програвати з-за високої волатильності.

Облігації гарантують повернення вкладеної суми з відсотками на відміну від акцій, які можуть сильно впасти і ніколи більше не рости, а інвестор в результаті отримає збитки.

4 Облігація має конкретний термін обігу і прибутковість. Акція ж торгується на біржі безстроково і складно передбачити прибутковість.

5 Облігації випускаються також державою, адміністративними округами і т. д. ж Акції випускаються тільки акціонерними товариствами.

6 У випадку банкрутства компанії власникам облігацій виплачують борги в першу чергу. Акціонери отримують лише залишки.

7 Є випуски облігацій, які можна конвертувати в акції компанії. Обмін в іншу сторону неможливий ні в яких випадках.

У що краще інвестувати: в акції або облігації

У питанні вибору інвестування між акціями і облігаціями я рекомендую відповісти на питання:

  1. Термін інвестування
  2. Ризики, які Ви можете собі дозволити

Наприклад, Ви збираєте гроші на квартиру і точно знаєте, що кошти Вам знадобляться протягом наступних 6-12 місяців (точніше не можете назвати дату). У цьому випадку купувати акції буде вкрай ризиковано, оскільки вони можуть впасти в ціні до потрібного для Вас момент. В даному випадку Вас підтискають терміни і ризикувати в такій справі було б необачно. Тому краще купити на всі гроші ОФЗ з терміном погашення 1-2 роки. Ви з гарантією отримаєте прибутковість у вигляді відсотків від купона і при цьому зможете продати їх в будь-який момент без втрати накопичених відсотків.

Якщо ж Ви вкладаєте у фондовий ринок на довгий термін від 12 місяців і немає ніяких передумов знімати гроші в найближчі роки, то кращим варіантом буде скласти інвестиційний портфель з акцій і облігацій. Пропорції можуть бути різні, залежно від ризику, який Ви готові взяти. Рекомендується включити в свій портфель акцій на суму від 25% до 75%, на інші гроші придбати облігації. Цим Ви створюєте прибутковий портфель, який не буде сильно коливатися в періоди високої волатильності на ринку цінних паперів.

В цілому питання складання інвестиційного портфеля дуже великий і про це пишуться цілі книги. І всі автори схили рекомендувати диверсифікацію на два виду таких цінних паперів, як найприбутковіший і стабільний варіант з мінімальними ризиками.

  • Прибутковість та ризики інвестиційного портфелю

Також є друга думка. Якщо Ви ще молоді і ще працездатні, то рекомендується інвестувати тільки в акції, т. к. за 5-10 років вони з величезною часткою ймовірності виявляться прибутковіше облігацій. Але при цьому треба ще володіти і психологічною стійкістю в періоди падіння. А такі моменти будуть, тому що це частина торгівлі на фондовому ринку.

Купити акції і облігації можна тільки через брокерів. Рекомендую працювати з самими великими брокерами в РФ:

  • Фінам
  • БКС Брокер

Рекомендую також прочитати:

  • Інструкція: як купити облігації
  • Інструкція: як купити акції фізичній особі
  • Кращі підходи до заробляння грошей на акціях
  • Заробити гроші на біржі та інвестиції

Дивіться також відео "Види цінних паперів облігації та акції":

Читай також: